뱅가드 성장 ETF, VUG에 대해서 알아보자(QQQ 및 SPY와의 비교 포함)

 이번에는 뱅가드 성장 ETF인, VUG에 대해서 알아보겠습니다. VUG는 미국의 대표적인 우량 성장주를 담은 ETF 중 하나인데요. 세부적인 특성에는 어떤 것들이 있는지 알아보겠습니다.

 

 

 

1.VUG란?

VUG란? VUG의 Full name은 Vanguard Growth ETF입니다. VUG는 성장 특성을 가진 대형주와 중형주를 선택하는 CRSP 미국 대형주 성장지수를 추종하는 상품입니다. 

 

*CRSP란? CRSP는 Center for Research in Security Price의 줄임말로, 연구 품질의 과거 시장 데이터 및 수익을 제공하는 인정받는 선두 업체입니다.

*CRSP 미국 대형주 성장지수(CRSP US Large Cap Value Index)는 CRPS에서 만든 지수 중 하나로 성장 또는 가치 요인에 대해 점수를 매기고 순위를 매겨서 관리하는 지수입니다. CRSP가 성장 주식을 분류하는 기준은 1) 주당순이익(EPS), 2) 미래 단기 EPS 성장, 3) 3년 역사적 EPS 성장, 4) 현재 투자 - 자산 대비 비율 및 수익률이 있습니다. 또한, 장부 가격, 선행 수익 대 가격, 역사적 수익 대 가격, 배당급 대 가격 비율 및 판매 가격 비율과 같은 요소를 사용해서 가치주를 분류하고 있습니다.

 

발행기관은 Vanguard사입니다.

 

MSCI ESG 평가등급은 BBB이며 10점 만점 중 5.37점을 기록하고 있습니다.

 

발행일은 04년 1월 26일로 ETF 중 상당히 오래된 편입니다.

 

운용 수수료는 0.04%로 전체 ETF 및 오래된 ETF들 중에서도 굉장히 낮은 편입니다.

 

운용 자산은 $86.20B입니다.

 

일일 평균 거래량은 $218.76M입니다.

 

배당률은 0.53%이며, 배당 주기는 분기입니다.

 

2. 포트폴리오 (총 289개 종목)

 탑 10 종목은 애플, 마이크 르 소프트, 아마존, 페이스북, 구글, 구글, 테슬라, 엔비디아, 비자, 페이팔로 QQQ나 S&P500과 동일합니다.

 

3. 과거 주가 흐름 및 성과/ 배당금 지급 내역

 

 굉장히 높은 수익률을 보여주고 있는 상품입니다. 최근 10년 간, 연간 평균 토털 리턴은 19%에 달하며 이 정도 수치는 QQQ보다는 조금 낮지만 SPY 보다는 높은 편인데요.

 

 배당 지급도 나름 안정적인 편입니다. 2019년과 2020년도에 조금씩 배당지급이 줄긴 했지만, 꽤나 좋은 편이며 기존에는 1%가 넘는 배당지급을 보일 정도로 배 당적인 측면에서도 괜찮은 편입니다.

 

 

4. VUG VS QQQ VS SPY (VUG와 QQQ, S&P500 성과 비교)

 미국의 대표적 지수로 가장 유명한 게 나스닥 100과 S&P500이고, VUG의 성과도 이들과 비견될 정도로 굉장히 괜찮습니다. 배 당적인 측면에서는 SPY가, 주가 상승적인 측면에서는 QQQ가 좋고 VUG는 다 중간적인 부분인 것 같은데요. 그렇다면 서로 간의 비교를 했을 때 어떨지 알아보겠습니다.

 

4-1. 주가 차트 비교

 약 17년(2004년 ~ 2021년) 간의 성과를 보면, QQQ의 경우 893%의 주가 상승을 보여주었으며, VUG의 경우 약 485%, 그리고 SPY는 약 287%의 주가 상승률을 보여주었습니다.

 여기서 100% 상승은 최초 주가의 2배 상승을 의미하고, 200% 상승은 최초 주가의 3배 상승을 의미하는 것입니다.

 즉, 순수한 주가 상승적인 측면에서는 QQQ가 압도적인데요.

 

 그렇다면, 배당 재투자 및 ETF 수수료를 고려한 토털 리턴적인 측면에서는 결과가 어떻게 될까요?

 

4-2. 연평균 토털 리턴 비교

 

	VUG	QQQ	SPY
ETF 수수료(연간)	0.04%	0.20%	0.09%
배당률(연간)	0.53%	0.46%	1.23%
연 평균 토탈리턴 (2004년 ~ 2021년)	12.17%	15.28%	10.28%
토탈리턴을 고려한 수익률 (2004년 ~ 2021년)	753%	1164%	558%

 

 결국 QQQ의 주가 상승률은, 상대적으로 높은 ETF 수수료와 낮은 배당률을 이겨내고 약 17년이라는 기간 동안 약 11.6배라는 수익을 가져다주었습니다. 다음으로 높은 수익률은 VUG, 마지막으로 SPY입니다.

 

 QQQ는 변동성이 크다고 변동성이 작은 SPY를 선호하시는 분들이 있습니다. 특히 SPY는 1%대의 배당을 주기에 어느 정도의 현금흐름도 만들어주는데요.

 이 둘의 절충안을 찾고 싶으신 분이라면 VUG도 좋은 선택지 중 하나가 아닐까 생각해봅니다.