미국 뮤추얼 펀드(Mutual Fund) 티로프라이스(T.Rowe Price)에 대해 알아보자

 주식을 하면서 잘 몰랐던 용어들에 대해서 하나씩 공부해가고, 이를 남기는 것은 참 의미있고 즐거운 일인 것 같습니다^^

 

 이번에는 평소 어렴풋하게나마 알고 있었지만, 막상 찾아보기는 귀찮았던 뮤추얼 펀드(Mutual Fund)에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

상호 펀드(뮤추얼 펀드)는 주식회사 방식으로 운영되는 펀드를 일컫는 용어입니다. 

 

일반적으로 자주 쓰이는 '펀드'는 계약형입니다.

 

 은행의 예금 방식처럼, 대부분의 펀드도 이와 비슷하게 투자를 해서 수익이 나면 그에 대한 이익을 투자자들과 나눠 갖게 되고, 투자금을 찾고 싶으면 펀드에서 투자금을 찾으면 되는 것입니다. 

 은행이 저축 받은 금액의 사용을, 저축한 사람의 의도와는 무관하게 투자하고, 그에 따른 결과인 이익만을 나누는 것과 같은 방식으로, 일반적인 '펀드'는 이러한 형식으로 운영 되는 것입니다.

 

그렇다면, 뮤추얼 펀드(상호 펀드)는 이러한 일반적인 펀드와는 어떤게 다른 것일까요?

 

뮤추얼 펀드는 '주식회사' 방식으로 운영이 됩니다.

 즉, 주식에 상장된 회사들은 주식은,

 1) 매수 / 매도를 해당 기업에서 하는 것이 아니라 증권 거래소에서 주관하지만,

 2) 해당 기업의 운영은 기업 본인이 하게되는 것입니다.

 

이와 같이 뮤추얼 펀드는

 1) 매수 / 매도를 거래소 주관으로 이루어지지만

 2) 해당 펀드의 운영은 거래소와는 무관하게, 펀드 운용사의 주관하에 이루어집니다.

 

 

 이러한 뮤추얼 펀드는 페이퍼 컴퍼니로서 실체가 없고, 실제 뮤추얼 펀드의 자산 운용은 자산운용전문회사가 담당하며

투자자는 회사의 주주로 참여하게 된다는 점이 있습니다.

 

 실제 미국에서는 이러한 뮤추얼 펀드 투자를 많이하고 있지만, 이러한 뮤추얼 펀드에 투자하기위해서는 무엇보다 신뢰성과 수익률이 중요합니다.

 

 

 

 제가 투자하고 있는 뮤추얼 펀드 중 티로프라이스 (T. Rowe Price)는 이러한 조건을 충족한 회사입니다.

 

 

1986년 설립되었으며, 월가의 전설적인 투자자 Thomas Rowe Price가 설립한 뮤추얼 펀드 회사입니다.

 

30년이 넘는 투자 경력을 가지고 있으며,

해당 기간내에

1) IT버블

2) 리만사태

3) COVID19

 

모두를 견뎌내며 꾸준히 우상향하는 아름다운 수익률을 보여주는데요

 

 

 지수 추종 ETF의 대표격인 SPY(S&P 500 추종 / 빨간색 그래프)와 DIA(Dow Jones 추종 / 파란색 그래프)와 최근 5년간의 수익률을 보았을때, 시장을 상회하는 결과를 나타내주었습니다.

 

 게다가, T.Rowe Price는 꽤나 괜찮은 배당을 주는 기업으로

 

현재 주가기준 2.42%의 배당금을 주는 기업입니다.

주식을 발행한 이후, 꾸준히 배당금을 상승시켜온(한번도 배당금을 삭감한 적이 없는) 기업입니다.

 

SPY는 현재  1.33% /  1.63%의 배당금을 주는 것에 비하면, 많은 배당금을 주는 것인데요

 

성장 배당주로서 꽤나 매력적인 주식이라고 생각됩니다.

 

 

아직은 뮤추얼 펀드의 상품 하나하나에 대해 충분히 공부가 되지않아, 티로프라이스의 뮤추얼 펀드를 구매하지는 않았으나, 티로프라이스 주식 자체는 참 매력적인 것 같습니다.