NASDAQ100 3배 레버리지 ETF, TQQQ에 대해서 알아보자

1.TQQQ란?

TQQQ란? TQQQ의 Full Name은 ProShares UltraPro QQQ입니다. TQQQ는 나스닥 종합주가지수(Nasdaq Composite Index) 중 상위 100개를 뽑은 종목인 QQQ의 3배 레버리지 버전입니다.

 이때 3배 레버리지란, 추종 지수의 성과를 3배로 추종하여 주가가 올랐을 시에는 3배의 이익을 얻지만, 떨어졌을 시에는 3배의 손해를 보는 하이 리스트 하이리턴(High risk High return) 상품입니다. 

 TQQQ가 내재하고 있는 지수는, QQQ가 추종하는 종목, 즉 나스닥 상위 종목들 중 금융주를 제외한 약 100여개의 기술주 종목과 2개 남짓의 금융주를 포함 종목들의 성과를 추종하고 있습니다. 즉, 기술주의 미래에 크게 베팅하는 ETF라고 볼 수 있습니다. 

 여타 레버리지 상품처럼, TQQQ는 일반적으로 바이 앤 홀드(Buy and Hold)할 상품으로 여겨지고 있지는 않습니다만, 변동폭은 크더라도 결국에는 우상향 하는 모습을 보여주었기에 다른 상품들과 잘 조합하여 장기 투자할 만한 종목 중 하나로 생각하시는 분들도 적지 않게 있습니다.

 

발행기관은 QQQ 상품으로 유명한 ProShares입니다.

 

MSCI ESG 평가등급은 BBB로 10점 만점 중 5.59점을 받았습니다. 준수한 편은 아닙니다.

 

발행일은 2010년 2월 9일로 약 11년의 역사를 보여주고 있는 상품입니다. 레버리지 상품치고는 나름 긴 역사를 가지고 있다고 해도 무방할 것입니다.

 

운용 수수료은 0.95%로 높은 편입니다. QQQ가 약 0.3%인 점을 보았을 때, 운용 수수료도 3배로 운영되는 것 같습니다.

 

운용자산은 약 $13B이며, 레버리지 상품 치고는 꽤나 큰 규모의 운용 자산을 가지고 있습니다.

 

2. 포트폴리오 

포트폴리오를 살펴보면, 가장 높은 비중을 차지하고 있는 것은 나스닥 100 관련 지수들입니다. 약 20% 이상씩 대형 금융사들의 나스닥 100 관련 스왑 지수 추종 상품을 보유하고 있으며, 그 이후 나스닥 100 종목들을 순서대로 보유하고 있는 모습입니다. 각 금융사들의 나스닥 100 관련 상품과 나스닥 100 관련 개별 상품들을 고루 보유하고 있어서, 나스닥 100 지수를 비교적 중립적으로 잘 추종하고 있는 포트폴리오라는 생각이 듭니다.

 

3. 과거 주가 흐름 및 성과

 

 

 최초 상장 당시, 현재 1주 기준 약 $0.87이었던 TQQQ의 주가는 현재 약 $130까지 상승하며, 약 150배 정도의 성장률을 보여주었습니다. 첫 상장당시부터 장기투자를 했었다면 운용 보수를 제하더라도 100배가 넘는 수익률을 안겨다준 상품입니다. 하지만, 이러한 변동성을 견딜 수 있었던 사람이 있었을지 하는 의문이 들 정도로 3배 레버리지 상품의 변동성은 정말 큽니다.(물론 코인에 비해서는 애교 수준이라고 여겨지기는 합니다)

 

 연간 토탈리턴은 약 53%로 굉장히 큰 편입니다. 10년이라는 적지 않은 세월 동안 보여준 퍼포먼스이기에 믿음직한 모습도 있습니다.

 

 레버리지 상품의 본래 취지에 맞게 단기 매수/매도 목적으로 사는 것도 괜찮지만, 자신이 신경 쓰지 않을 수준의 소량이라는 측면에서는 사놓고 잊어버릴 수만 있다면 큰 수익률을 가져다줄 수 있는 상품이지 않을까 생각해봅니다.